最新财报显示，国内外卖行业激烈价格战的负面影响消退速度快于预期，行业股价一大压制因素得到缓解。二季度补贴力度收缩，美团利润实现修复，阿里、京东即时零售业务亏损收窄。受经济环境下激烈竞争影响，三家港股股价今年整体走弱，AI、半导体板块表现则更为强势。盈利预期大幅上调，美团较年内低点上调超 500%，京东上调 25%，阿里上调 6%。

2025 年 2 月京东正式入局外卖开启惨烈价格战，在监管遏制过度竞争的作用下，行业烧钱逐步退潮。饿了么市场份额有所提升，京东因高额投入未换来持久优势，已经放缓攻势。机构预判下半年三家企业盈利都将显著改善，此前极端低价促销模式难以复刻。
高盛预计，2027 年美团日均订单有望继续增长，阿里、京东订单规模保持平稳。美团对外卖业务依赖度最高，竞争降温受益最大。市场担忧夏季旺季、骑手意外险成本，或拖累其三季度盈利，但长期向好逻辑不变。分析认为，商户、商品供给以及会员体系带来用户粘性，支撑美团市场地位，板块修复行情尚未完全反映在股价之中。

FINANCIAL TIMES

基辅街头爆发情报机构枪战，泽连斯基斥责涉事部门

乌克兰总统泽连斯基训斥两大对立安全机构，要求对基辅街头发生的枪战事件展开调查。涉事双方分别为乌克兰国家安全局 SBU 与军事情报局 HUR。

泽连斯基称该事件极为可耻，表示本国枪口只应对准俄罗斯占领军，绝不允许其他内部交火。他要求检察部门介入，两家情报机构开展内部调查，并对相关人员作出人事处理。

冲突发生于基辅别列兹尼亚基居民区。SBU 先后发布前后矛盾的声明，起初称与 HUR 联手挫败俄方恐怖袭击，后续表示己方阿尔法特种分队开火，逮捕三名隶属本国国防力量的人员，有反抗者受伤。HUR 暂未回应。

事件关联为乌作战的俄罗斯志愿军团副指挥官卡普卢诺夫。该人员 8 月底遭 SBU 逮捕，周三特工前往其住所搜查时，HUR 人员试图阻拦，双方爆发对峙。事发同时，基辅正连续第六天遭遇俄军无人机袭击。

自 2022 年全面战争爆发后，SBU、HUR 权力与资源大幅扩张，深度参与前线作战、远程打击与破坏行动。SBU 人员规模超 4 万人，已从亟需改革的腐败机构转变为乌克兰核心作战力量之一。事发街道已被封锁。

Bloomberg

刚果（金）埃博拉抗疫人员薪资兑付困境持续

刚果民主共和国正遭遇规模快速扩大的埃博拉疫情，但薪资发放难题拖累防疫工作。部分埃博拉检查站因人员欠薪停止上报数据，一处抗疫中心登记 240 名工作人员，现场仅实到 40 人。截至周一，该国累计确诊 6186 例，死亡 3007 例。

当地工资名单存在大量虚构人员，卫生部长估算近期抗疫人员申领名单中 15%_20% 为虚假人员。政府推行生物识别登记、集中支付系统清理虚报名册，但核验流程拖慢真实工作人员薪酬发放，引发多起罢工，筛查、收治、消杀工作接连受扰。

当地公共卫生体系积弊已久。世界银行资料显示，2022 年该国卫生部 93% 公共开支用于人员支出，但近 25.6 万名在册医护人员里，不足两成领取基本工资。人员名册依靠 Excel 表格手工整理，远离首都金沙萨的人员更难拿到报酬。过往埃博拉、新冠疫情期间也曾出现名册造假、重复登记等乱象。

卫生部门表示，目前正核对薪酬与受益名单，寄望生物识别登记遏制虚增人员的现象。

Bloomberg

伯克希尔表态长期持有，日本商社股价走高

伯克希尔_哈撒韦首席执行官阿贝尔称，集团计划数十年持续持有日本各大商社的股权，受该表态提振，日本商社股票迎来上涨。

周四东证指数板块内商社股涨幅居前，三菱商事最高上涨 4.5%，创 5 月以来新高；住友商事、三井物产、伊藤忠商事、丸红涨幅均超 2.5%。伯克希尔对上述五家商社各持有约 10% 股份。今年 1 月接替巴菲特出任 CEO 的阿贝尔在采访中将相关持仓定义为长期投资。自 2020 年伯克希尔披露持股后，相关企业便持续受到市场关注。